上海自貿區首只跨境并購基金渤海華美與中航工業汽車聯合收購美國瀚德汽車控股有限公司(簡稱“瀚德公司”)100%股權項目,日前在美國密歇根州底特律市順利完成交割,此次收購金額5.72億美元。
渤海華美(上海)股權投資基金管理公司是中國銀行旗下專注于跨境并購的平臺,由4家中外專業投資機構共同發起設立,在全球范圍內尋求投資機會,重點專注于歐美市場的并購項目投資。
瀚德公司是一家有著一百多年歷史的國際化汽車零部件制造企業,是世界汽車密封和減震系統領域的全球龍頭企業,在美國市場排名第二,在全球市場排名第四。該公司擁有全球化的低成本制造網絡布局,在北美、歐洲和亞洲擁有15個工廠和5個技術中心;技術實力行業領先,其關鍵客戶包括通用汽車、福特、大眾集團、寶馬、戴姆勒、克萊斯勒等主流整車廠和北汽、一汽等國產自主品牌。2014年,翰德公司實現銷售收入8.25億美元。
全球汽車零部件呈寡頭壟斷結構,進入門檻不僅表現在技術水平上,更由于供應商與整車廠之間的合作長期化和不易替代性,使中國汽車零部件供應商難以進入國際主流整車廠的配套體系。此次收購不僅能促進中航工業乃至中國汽車零部件的技術升級,更重要的是有望打破中國企業難以進入全球主流配套體系的困局。通過海外并購的方式,消化和吸收領先技術,整合海外和國內兩個市場,使中國汽車零部件企業真正實現產業升級和全球化配套。
渤海華美總經理李祥生表示,在海外并購過程中,渤海華美除了為中國企業提供資金,還有著廣泛的國際網絡關系和富有經驗的項目執行團隊,同時還可彌補一些中資機構在海外投資中的可信度問題。
業內人士認為,此次渤海華美和中航工業汽車聯合收購成功,充分體現了產業資本和金融資本的完美結合,為中國企業走出去、實現產業升級提供了又一范例。