本報告導讀:
    投資者擔憂情緒有所緩解,風險偏好上升。工業金屬雖然金融屬性繼續被壓制,但工業需求好轉將支撐金屬價格階段性企穩,我們建議投資者可少量配臵有色資源股票。
     
    8月1日,全球主要經濟體PMI指數基本好于預期。中國50.3,預期49.8;美國53.7,預期53.2;意大利50.4,預期49.7;法國49.7,預期49.8;德國50.7,預期50.3;英國54.6,預期52.8;歐元區50.3,預期50.1。8月2日,美國就業情況盡管非農就業不達預期,但失業率下降,就業大趨勢依然向好。同時中國下半年以穩增長為主,預計將出臺部分投資措施。

    我們認為投資者擔憂情緒有所緩解,風險偏好上升。工業金屬雖然金融屬性繼續被壓制,但工業需求好轉將支撐金屬價格階段性企穩,我們建議投資者可少量配臵有色資源股票。

    另外,發改委8月2日表態:落實支持企業創新的政策,啟動實施創新企業百強工程,加快實施戰略性新興產業20個重大工程,啟動戰略性新興產業區域集聚試點工作。下半年新材料新技術股票或有新的機會。

    一周海內外宏觀數據統計

    美國7月非農就業人數不及預期,歐英央行維持目前政策。美國7月非農就業人數增長16.2萬,低于市場預期的18.4萬,同時6月非農就業人數從19.5萬下修為18.8萬人;7月失業率從7.5%下降到7.4%,市場此前預期為7.5%。歐洲央行、英國央行上周均決定維持目前0.50%的利率水平不變,英國央行上周同時宣布維持目前3750億英鎊量化寬松規模不變,這兩項決定符合此前市場預期。

    本周主要宏觀經濟事件預覽

    本周美國公布7月ISM非制造業PMI、6月貿易數據;歐洲將公布歐元區7月綜合PMI終值、英國央行季度通脹報告、歐洲央行月度報告;澳大利亞將公布澳洲聯儲利率決定和澳洲聯儲季度政策聲明;日本將公布日本央行利率決定;中國將公布7月貿易數據、7月CPI、7月PPI、7月規模以上工業增加值、1-7月城鎮固定資產投資。
    從開工率看產業變化

    7月國內電線電纜生產企業平均開工率82.55%,環比下降2.15個百分點,同比上升8.44個百分點。小企業競爭力下降,行業整合期處于利好大型企業,線纜企業訂單繼續保持較好狀態,后續訂單狀況取決于大型工程項目資金落實狀況。